《保险理论与实践》20251001-《银行保险市场的“新范式”》（秦冕）

［摘   要］21世纪初至今，我国银保市场已经发展二十余年，经历多轮繁荣和低谷，目前已经形成年度超7000亿元规模的新单保费市场，新单期交保费连续超过个险，成为寿险市场的必争之地。2023年，国家金融监督管理总局有力推动银保市场实施“报行合一”政策，成为银保市场近年来最重要的转折点，造成了短期的调整，但拉开了长期高质量发展的序幕。随着2025年适度宽松的货币政策逐步落地，银保市场走进了银行、保险公司、客户三方需求共振、合作共赢、形成合力的“新范式”。“新范式”中，银行净息差承压、诉求中收、重视代理保险业务；银保渠道成为寿险行业主要增长点，随着渠道价值的改善，头部保险公司对银保渠道高度重视，积极竞争，银保市场集中度迅速提升；随着利率不断下调，在居民可以投资的各类金融产品中，保险产品的中长期收益率优势最为明显，新一轮“存款搬家”趋势下，保险产品有望受到青睐。2025年9月1日预定利率下调后， 真正市场竞争的时代来临，银保市场前景广阔，大力发展银保恰逢其时。

［关键词］寿险；银行保险；低利率；低息差；低费率；“存款搬家”；“产品+服务”

［作者简介］秦冕，泰康集团战略发展部养老金发展高级分析师、北美准精算师、河南省保险学会“专家智库”研究员。