《保险理论与实践》20250203-《中国责任保险风险暴露曲线研究》（杨晓文、邱忠东、孙华）

［摘   要］近年来，随着我国责任保险市场的快速发展，产品供给日益丰富，责任限额逐步提升，但责任保险高限额保单定价难以及产品研发缺少定价技术基准的问题日益凸显。实践表明，在损失数据不充足时，经验定价法往往无法发挥作用，基于风险暴露曲线的风险定价法是经验定价法的有效替代方案。本文基于中国责任保险市场多年的行业损失数据，采用分段拟合的方法，以增长限额因子曲线的形式，构建了中国市场首套责任保险风险暴露曲线组。中国责任保险分险种风险暴露曲线组的构建，为我国责任保险保单限额的提高、保单免赔额的合理设定以及超赔再保险的精准定价提供了技术基准，对进一步指导我国责任保险产品的研发和费率厘定具有十分积极的意义。

［关键词］责任保险；每次事故责任限额；增长限额因子；风险暴露曲线；分段拟合

［作者简介］杨晓文，人保再保险股份有限公司业务管理部/精算部业务主管；邱忠东，人保再保险股份有限公司副总裁；孙华，人保再保险股份有限公司业务管理部/精算部副总经理。