《保险理论与实践》20250104-《加拿大养老金多支柱制度：历史演进、政策逻辑和启示》（冯鹏程、何剑钢）

［摘   要］加拿大被视为养老金体系改革较为成功的国家。本文全面分析了加拿大养老保险三支柱的历史演进和政策逻辑，其核心经验在于多管齐下，多支柱均衡发展。零支柱发挥兜底作用，不与工作挂钩，覆盖最广大的人群，减少老年贫困率。第一支柱实行强制参保，与在职收入和工作年限挂钩，鼓励长缴长得，且具有一定的收入再分配功能。通过税收优惠政策鼓励企业为员工提供补充养老计划，通过个人税延的RRSP和投资免税的免税储蓄账户鼓励中高 收入人群多缴多得，为退休储蓄，大大提高了第二、第三支柱养老金的参与及保障水平。未来，中国养老金应进一步重视制度完善和创新，雇主可向企业年金账户供款或不供款，鼓励有条件的企业建立“集合计划”，使员工能享受企业年金的税前列支优惠政策，并打通第二、第三支柱，在第三支柱中实行EET和TEE双模式，实现良性竞争和制度互补等。

［关键词］加拿大养老金改革；多支柱；精算；均衡发展

［作者简介］冯鹏程，泰康养老保险股份有限公司山东分公司副总经理、高级经济师；何剑钢，中国保险学会智库专家库专家、北美精算师。