《保险理论与实践》20241105-《偿二代规则下的自愿性披露与风险管理能力——基于LDA模型的文本分析》（何晓东、黄琬茹）

［摘   要］风险管理改进措施及最新进展情况是偿二代规则下的自愿性披露，能对外传递公司的特异性风险信息。测度该信息，可以识别公司的风险状况，为监管决策和消费者选择提供判断依据。本文以财险公司2016—2022年的自愿性信息披露为对象，采用LDA主题模型，分析监管规则对公司风险管理能力的影响。研究发现，随着偿二代规则的推行，财险公司自愿性披露的文本差异性逐渐收敛，特异性信息含量有所下降。平均文本相似度超过50%，“样板化”和“粘性”现象突出。财险公司的风险管理体系基本健全，但是对“战略 风险管理”“信用风险管理”等风险类别的重视不够。本文建议监管机构将标准化引入非标准化的自愿性披露规则中，利用区块链、大数据和人工智能升级监管手段，提高监管效率。

［关键词］自愿性披露；LDA；风险管理能力；文本挖掘；主题分析

［作者简介］何晓东，博士，广州商学院会计学院讲师；黄琬茹，广州商学院会计学院助教。