《保险理论与实践》20241106-《我国养老金产品评价体系及管理模式的调查研究》（张颖、王狄、马源梓）

［摘   要］养老金产品是我国养老体系“第二支柱”资产配置的重要工具，目前存在受托机构、投管人、第三方机构三种不同类型的养老金产品评价体系及管理模式。通过调查研究和深化总结，本文发现三种类型的养老金产品管理在业务定位、评价体系、管理模式和监督管理等方面存在差异。受托机构通过受托直投实现主动管理；投管人主要通过养老金产品管理达到资金的归集、快速建仓以实现组合稳定性、资产配置多元化的目的；第三方机构因对产品评价结果客观公正或为年金计划管理人提供决策依据受到关注。本文通过分析挖掘，汲取细化和深化三种类型养老金产品管理思路，旨在为大型年金理事会建立养老金产品评价体系及开展养老金产品管理工作提供借鉴意义。

［关键词］企业年金；养老金产品评价体系；养老金产品管理模式

［作者简介］张颖，中国铁路投资集团有限公司年金监管与资产管理部部长，经济师；王狄，中国铁路投资集团有限公司年金监管与资产管理部高级业务主管，助理经济师；马源梓，中国铁路投资集团有限公司年金监管与资产管理部业务经理，高级经济师。