简介
中国保险学会与教保生命保险株式会社为鼓励支持中国高校金融保险及精算专业优秀学者的人身保险课题研究，于2010年11月设立“中国保险学会教保人身保险高校课题研究基金”。项目开展以来，相关20多所院校积极参与。目前，2017年度课题申报工作已正式启动。《中国寿险业转型与升级：从量的扩张到质的提升》是在2013年度“中国保险学会教保人身保险高校课题研究基金”支持下由东北财经大学申报并完成。
摘要
纵观世界保险发展的历程，保险公司经历了三种经营方式，即粗放型经营方式、集约型经营方式和创新型经营方式。我国的保险业，尤其是寿险业经过30余年的发展取得了重大成就。但是寿险业的经营方式仍然停留在粗放型的阶段，注重保费收入扩张、追求市场份额、强调市场占有率、重视发展速度而忽视发展质量的外延式发展模式，是中国寿险公司普遍实施的经营发展策略。进入二十一世纪的第二个十年，中国寿险业的问题集中表现出来。具体包括：寿险业整体增长乏力，保费增速下降至个位数；寿险销售渠道遭遇瓶颈。个人代理模式受到前所未有的挑战，银保渠道因政策导向的影响其保费规模急剧收缩；供需失衡，寿险产品结构问题突出，退保率居高不下；保险资金运用效益低下；寿险业整体经营效果和盈利能力不佳。如何有效应对当前中国寿险业发展面临的困境，改善中国寿险业的发展战略，并根据当前的国内国际经济形势来评估和预测中国寿险业的发展前景，不仅是迫于当前中国寿险业低迷的严酷现实，而且是中国寿险业可持续健康发展的内在要求。目前，中国经济体制改革处在不断深化的关键时期，中国寿险业的改革与发展也需要进一步推动。随着中国寿险业在国际金融体系中的地位越来越高，影响愈来愈大，加快中国寿险业的转型，深化寿险改革是提高中国寿险业效率的最佳途径。
正是基于以上思考，课题组以”中国寿险业转型与升级：从量的扩张到质的提升”为题，在对中国寿险业制度变迁以及寿险业经营规律梳理与总结的基础上，辨析中国寿险业发展中承保业务和投资业务存在的问题，运用CoVar方法，测算当前中国寿险业风险状况，并从营销转型和产品升级两个方面提出了中国寿险业转型的对策建议。
在研究方法方面，本课题以实证分析为主，理论分析为辅。实证分析已经成为现代经济研究的重要方法，它可以使所做研究在很大程度上摆脱个人感情和主观愿望的干扰，清晰地刻画事物的本质特征，进而准确揭示事物的发展规律。实证分析的特点是将经济研究过程数学化和模型化，通过严密的数学计算得出科学的结论。鉴于以往对中国寿险业的研究偏重于定性分析和文字表述，本课题在加强定性分析的同时，重视定量分析。通过较多地采用详尽的数据，运用统计学和计量经济学方法进行实证分析，并反复计算，力求得到较为客观的结论。从具体数据的采集做起，按照一定的标准将样本进行分类，然后建立模型展开经济研究，最终得出一般性结论。本文的结论可能与现实不完全吻合，但是力求能从一个侧面反映中国寿险业的真实状况。
全文共分八章，沿着从宏观背景到微观特征、从理论梳理到实践探讨、从定性分析到定量分析的思路，以中国改革开放30年宏观经济发展的客观背景出发，阐释中国寿险业制度变迁的历史路径，结合寿险公司特殊的经营规律，总结中国寿险业发展模式产生的根源。进而以上市保对险公司财务数据为基础从承保业务和投资业务两个方面对中国寿险业目前的总体状况进行分析，并利用CoVar方法对中国寿险业整体风险水平进行测度，最后从营销模式转型和产品升级两个方面提出了中国寿险业整体转型的路径和对策建议。具体的结构设计如下：
第一章引言。从选题的背景及意义、研究思路、研究方法和论文结构等方面综合阐述了本文的全貌。
第二章中国寿险业量化扩张模式形成的背景及成因。这一章首先从中国寿险业制度变迁的宏观背景出发，探讨了中国经济30年来经济转轨、市场开放和渐进改革、技术革新的特质对寿险业发展产生的深刻影响，以及这一背景下中国寿险业的发展历程，力图对后文的分析打下坚实的宏观基础和制度基础。其次从从寿险公司的微观行为特征出发，总结了寿险公司作为经营”人身风险”这一特殊产品的企业具有的独特的经营和运作规律。最后，结合前面的宏观背景与寿险公司经营的微观特征，总结了中国寿险业量化扩张模式形成的四大原因。
第三章中国寿险业量化扩张发展模式的表现与存在问题：承保业务。本章从中国寿险业经营总体状况如少，分析了寿险业总体的发展规模以及竞争格局。接着，以中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险四家上市寿险公司为例，对其承保业务的经营状况和经营成果两个方面进行深入分析。具体包括，对四家上市公司的保费收入结构、渠道结构保费、业务类型结构保费收入析、不同缴费方式保费收入等内容进行深入分析。其中对与各寿险公司产品结构和产品销售渠道密切相关的原保险合同保费收入结构分析和渠道保费分析两点内容进行了深层次的探究，印证了近年来中国寿险业发展面临的一些困境现实。另外，盈利情况分析、业务支出分析、退保率分析、业务及管理费分析、手续费及佣金率分析、业务现金流量分析、偿付能力充足率分析等方面对上市的四家寿险公司的经营成果进行研究，特别对寿险公司退保率激增的现实进行了重点探讨。
第四章中国寿险业量化扩张发展模式的表现与存在问题：投资业务。本章对中国保险业资金运用政策沿革进行系统梳理的基础上，对中国保险业资金的总体规模变化、投资结构变化和资金运用效益进行了深入分析。进而对中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险四家上市公司的投资业务进行展开分析，从投资资产结构和投资收益两个方面进行研究，其中投资资产结构部分包括投资品种分类的分析、投资资产类型的分析以及投资活跃度等内容。
第五章中国寿险业量化扩张发展模式的风险分析。本章使用研究金融市场的系统性风险的方法，选取中国人寿、中国平安和中国太保三家上市保险公司的数据，测度中国主要寿险公司和整个寿险业的系统性风险溢出效应，并对各个保险公司的系统性风险贡献度进行研究。
第六章中国寿险业转型路径与突破口之一：营销模式转型。本章对我国目前的寿险营销模式沿革的路径进行梳理的基础上，总结我国个人代理模式、银行模型营销模式以及新渠道营销模式存在的问题，进而提出中国寿险业营销模式转型的具体路径。
第七章中国寿险业转型路径与突破口之二：产品升级与结构调整。本章对我国寿险产品发展的路径进行梳理的基础上，总结我国寿险产品发展过程中存在的问题。进而通过对2013年前九个月大连寿险市场上主要产品进行实地调研的基础上，指出当前我国寿险产品存在的主要问题与弊病，最后了优化寿险产品结果的具体路径。
目录
1 引言
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 研究内容与技术路线
2 中国寿险业量化扩张模式形成的背景及成因
2.1 中国寿险业发展的宏观背景
2.1.1 中国寿险业发展的制度背景
2.1.2 制度变迁视角下中国寿险业发展历程
2.2寿险公司的微观经营规律分析
2.2.1 长期性
2.2.2 高负债性
2.2.3 利润的估计性
2.2.4 信息不对称性
2.2.5 产品中包含内置选择权
2.2.6 寿险公司资本需求的特殊性
2.3 中国寿险业量化扩张模式形成的原因
2.3.1 以大数定律为基础的经营规律是寿险业”数量扩张”发展模式的内在动力
2.3.2 产业周期处于初级阶段是保险公司”数量扩张”发展模式的必然要求
2.3.3 政府主导的改革是保险公司”量化扩展”发展模式的外在动因
2.3.4 市场开放的压力是保险公司”量化扩展”模式的重要推手
3 中国寿险业量化扩张发展模式的表现与存在问题：承保业务
3.1 中国寿险业发展总体分析
3.1.1 中国寿险业总体规模分析
3.1.2 中国寿险业市场结构分析
3.2 中国寿险业承保业务分析：以上市公司为例
3.2.1保费收入及其结构分析
3.2.2 经营成果分析
4 中国寿险业量化扩张发展模式的表现与存在问题：投资业务
4.1 中国寿险业投资业务总体分析
4.1.1保险资金运用渠道历史沿革
4.1.2 我国保险投资总体分析
4.2 寿险公司投资业务具体分析：以上市公司为例
4.2.1 投资资产结构分析
4.2.2 上市保险公司投资收益分析
5 中国寿险业量化扩张发展模式的风险分析
5.1系统性风险度量指标和CoVaR模型
5.1.1 VaR和CoVaR及其比较
5.1.2 CoVaR模型
5.2 中国保险业系统性风险的实证研究
5.2.1 样本与数据
5.2.2实证结果及分析
6 中国寿险业转型路径与突破口之一：营销模式转型
6.1中国寿险业营销模式发展沿革
6.1.1团险直销阶段（1982-1992）
6.1.2个人代理模式主导阶段（1992-2005）
6.1.3银保渠道强势介入，与个人代理共同成为主要销售模式（2005-2010）
6.1.4电话、网络等新渠道异军突起（2011-现在）
6.2 个人代理模式的瓶颈及转型
6.2.1个人代理销售在我国寿险营销中地位演变
6.2.2个人代理销售在我国遭遇销售瓶颈的表现及原因分析
6.2.3个人代理销售模式转型的具体对策
6.3 银保销售模式的问题及对策
6.3.1银保销售渠道在我国寿险营销中地位演变
6.3.2银保渠道在我国寿险营销中存在的问题
6.3.3监管部门对银保渠道的规范
6.3.4银保渠道转型的对策
6.4 新渠道发展与寿险业销售渠道转型
6.4.1 电话销售发展简况
6.4.2 互联网保险发展状况
6.3.3 新渠道在寿险销售渠道转型中的意义
7 中国寿险业转型路径与突破口之二：产品升级与结构调整
7.1中国寿险业产品结构及特征
7.1.1寿险产品发展演变进程
7.1.2 寿险产品发展存在的问题
7.2 寿险产品竞争态势及问题：基于2013年大连寿险市场的调研
7.2.1 银保产品
7.2.2 个险产品
7.3 中国寿险业产品转型的建议
7.3.1 回归保障本质，加大产品创新力度
7.3.2 抓住费率市场化机遇，以差异化产品设计满足客户需求
7.3.3 顺应中产阶级崛起的趋势，有效捕捉大众富裕客户的价值
7.3.4 产品结构优化与寿险公司发展规律相一致
8 结论
参考文献
课题已经发表的成果